12月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年12月6日接受30家機構單位調研，機構類(lèi)型為保險公司、其他、基金公司、證券公司、陽(yáng)光私募機構。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內容介紹：

問(wèn)：近期公司幾塊業(yè)務(wù)的表現怎么樣，受疫情影響大嗎？

答：進(jìn)入到四季度以來(lái)，較多的城市疫情爆發(fā)，公司本部的板材和家居業(yè)務(wù)面對的主要是家裝市場(chǎng)，如果小區封控管理的話(huà)，業(yè)務(wù)的影響還是比較大的，此外裕豐漢唐的精裝定制業(yè)務(wù)也會(huì )受到疫情導致的項目進(jìn)度延后的影響。

公司各業(yè)務(wù)團隊在市場(chǎng)需求疲軟較為困難的階段保持戰略定力，瞄準目標不放松的態(tài)度來(lái)開(kāi)展各項工作。分業(yè)務(wù)來(lái)看的話(huà)本部的板材和家居業(yè)務(wù)整體保持穩健的增長(cháng)態(tài)勢，裕豐漢唐今年受地產(chǎn)下行壓力較大。

問(wèn)：怎么看待明年的市場(chǎng)需求，公司的目標計劃是怎么樣的？

答：初步判斷明年的市場(chǎng)壓力還是會(huì )比較大的，家裝市場(chǎng)消費信心的恢復需要一個(gè)階段過(guò)程。但近期也有一些積極的變化，一方面疫情防控措施在逐步優(yōu)化，此外地產(chǎn)公司資金層面的支持政策也在密集出臺，公司也在持續觀(guān)察政策落地的情況。明年的目標計劃，目前還在制定過(guò)程中，公司會(huì )根據內部的市場(chǎng)研判結合各業(yè)務(wù)單元的中長(cháng)期規劃而定。

問(wèn)：公司板材業(yè)務(wù)近幾年都保持了較好的增長(cháng)，核心優(yōu)勢是什么？

答：回顧這幾年行業(yè)的發(fā)展，銷(xiāo)售渠道的變化是比較大的，其中二三線(xiàn)城市家裝公司的滲透率提升很快，一線(xiàn)城市已達到相當高的水平；此外家具板材制作柜類(lèi)產(chǎn)品的方式由傳統木工打制快速向工廠(chǎng)化加工進(jìn)行轉變，因此家具廠(chǎng)和家裝公司渠道的重要性日益突出，也是未來(lái)市場(chǎng)的核心渠道，公司在這兩個(gè)小B渠道的重視程度和開(kāi)拓力度是比較大的，也取得了較為理想的效果；在傳統的門(mén)店零售渠道，在木工加工比例相對較高的縣域和鄉鎮市場(chǎng)實(shí)施分銷(xiāo)下沉的策略，目前來(lái)看效果也在逐步顯現，需要持續推進(jìn)。

同時(shí)隨著(zhù)分公司管理模式的不斷推進(jìn)，團隊對于區域市場(chǎng)的管理能力也在加強，特別是小B渠道需要較為精細化的跟蹤、服務(wù)和管理。隨著(zhù)渠道的不斷開(kāi)拓，憑借較強的產(chǎn)品能力和服務(wù)能力，公司品牌在當地市場(chǎng)的影響力也在逐年提升，幾個(gè)重要的外圍區域市場(chǎng)如華北、華南和西南大區近幾年都保持了較高的業(yè)務(wù)增速，公司已真正從區域性品牌向全國性品牌邁進(jìn)。

問(wèn)：房地產(chǎn)市場(chǎng)對公司業(yè)務(wù)的影響，以及怎么看待板材行業(yè)中長(cháng)期的發(fā)展趨勢？

答：公司的板材產(chǎn)品按照使用用途分為兩部分，一部分是室內基礎裝飾裝修用途主要有OSB、石膏板和普通膠合板等；另一部分就是家具板材，用于室內各種板式家具和柜類(lèi)產(chǎn)品。室內基礎裝飾裝修用板材的需求除了城市的商品住宅以外，各種公共建筑以及鄉鎮農村的自建住宅也是相當大的一塊體量，公司接下來(lái)的另一個(gè)重要方向就是要開(kāi)發(fā)鄉鎮市場(chǎng)；家具板材的話(huà)更換周期會(huì )更短一些，未來(lái)存量重裝以及添置的需求也會(huì )起來(lái)。因此看行業(yè)總量，按照國內近十年的發(fā)展情況以及結合海外的歷史發(fā)展規律，板材市場(chǎng)雖然階段性的會(huì )受到經(jīng)濟形勢和地產(chǎn)波動(dòng)的影響，但整體還是穩步向上的發(fā)展態(tài)勢。

公司按照渠道和終端的需求不斷完善產(chǎn)品體系，目前產(chǎn)品結構以家具板材為主、基礎板材為輔?；A板材這塊以OSB、阻燃膠合板和石膏板為主，家具板材已形成四大基材的完整產(chǎn)品體系，膠合板系列（多層和細木工板基材）和刨花板系列（LSB和顆粒板基材），關(guān)于刨花板產(chǎn)品未來(lái)在家具用途方面需求量會(huì )繼續提升，公司也是做了相應布局，近兩年增長(cháng)速度較快。此外在環(huán)保性能和飾面材料運用上加大研發(fā)能力，提升產(chǎn)品競爭力。

此外關(guān)于行業(yè)集中度，我們也看到行業(yè)協(xié)會(huì )的一些數據，近兩年受大環(huán)境和市場(chǎng)需求影響，行業(yè)中小企業(yè)退出的速度在明顯加快，2021年人造板企業(yè)數量就下降了18%左右的水平。從細分行業(yè)來(lái)看，膠合板行業(yè)隨著(zhù)渠道的變化特別是小B渠道的崛起，對品牌產(chǎn)品和服務(wù)的要求更高了，市場(chǎng)份額也快速向龍頭企業(yè)集中；刨花板和纖維板行業(yè)大企業(yè)仍在持續擴張產(chǎn)能，小企業(yè)落后產(chǎn)能在加速淘汰，因此接下來(lái)幾年行業(yè)集中度會(huì )有一個(gè)快速提升的階段。

問(wèn)：近期地產(chǎn)資金支持政策力度比較大，裕豐漢唐的應收賬款回款有沒(méi)有好轉的跡象？

答：隨著(zhù)資金支持的逐步落地，保交付的力度也在加大，因此判斷地產(chǎn)客戶(hù)的回款明年會(huì )有轉好的趨勢，年內壓力還是比較大的。公司對于應收賬款風(fēng)險的評估結合具體客戶(hù)的回款情況、客戶(hù)風(fēng)險等級以及參考同行業(yè)企業(yè)的會(huì )計處理來(lái)綜合判斷，具體應收賬款規模和回款情況可參考公司前期披露的定增回復函;

德華兔寶寶裝飾新材股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為裝飾材料和成品家居的研發(fā)與銷(xiāo)售。公司的主要產(chǎn)品為裝飾板材、科技木、地板、膠粘劑、原木、木門(mén)；2018年年底，公司共主持或參與制定了120余項國標和行標(其中69項已經(jīng)發(fā)布)，通過(guò)省級以上新產(chǎn)品鑒定32項，申請專(zhuān)利280多項，授權專(zhuān)利113項。

調研參與機構詳情如下：